Группа ВТБ стала крупнейшим заемщиком на межбанковском рынке

Тройку лидеров по объему заимствований на межбанке в сентябре возглавила группа ВТБ, которая привлекла почти 700 млрд руб., превзойдя свой собственный рекорд, установленный в кризис 2008 года. Причины - расширение состава банковской группы и рост потребности крупных клиентов в кредитных ресурсах на фоне закрытия западных долговых рынков.

Рейтинг банков по объему заимствований на рынке межбанковского кредитования (МБК) представлен в обзоре "Текущее состояние рублевого рынка МБК", составленном ЦЭИ МФПА на основе анализа российской отчетности банков по итогам сентября. Из него следует, что самым активным заемщиком на рынке МБК в разгар финансовой нестабильности стала группа ВТБ (включает кроме банка ВТБ - ВТБ 24, Банк Москвы и Транскредитбанк (ТКБ)). Объем ее заимствований на рынке МБК составил 692 млрд руб., доля рынка - 12,6%. Вторую позицию в рейтинге с большим отрывом от лидера занимают банки группы Газпромбанка (322,6 млрд руб.). Третье место - у Юникредитбанка (230,4 млрд руб.).

По объему заимствований ВТБ превзошел не только другие банки, но и самого себя: в кризис 2008 года максимальная сумма заимствований группы (в четвертом квартале 2008 года) достигала 399 млрд руб. При этом ВТБ по-прежнему остается крупнейшим кредитором на рынке МБК: объем выдачи в сентябре, по данным ЦЭИ МФПА, составил 1,38 трлн руб. Впрочем, объемы размещения межбанковских кредитов, в отличие от объемов привлечения, не являются для ВТБ аномальными, следует из его российской отчетности. "У ВТБ существовала практика продажи другим банкам собственных долговых обязательств с обещанием рефинансирования их держателей под залог этих бумаг в случае необходимости",- рассказал финансовый директор банка из топ-30. "Такой механизм на рынке действительно существует, и сохранение больших объемов кредитования на МБК может, в частности, объясняться и тем, что банк выполняет обязательства по кредитованию под залог собственных бумаг",- указывает директор финансово-аналитического департамента СБ-банка Алексей Колтышев.

Рост заимствований ВТБ на межбанке коррелирует с ростом его активности в привлечении ликвидности от государства. Согласно российской отчетности (101 форма), в сентябре ВТБ, ВТБ 24 и ТКБ заняли у Минфина 295,3 млрд руб. Кроме того, ТКБ и ВТБ 24 взяли у ЦБ (без учета операций репо) еще 123 млрд руб. Целевое использование этих средств из отчетности банков-получателей не прослеживается, но опрошенные "Ъ" участники рынка указывают на одновременный рост кредитной активности ВТБ. Если за первое полугодие прирост портфеля составил только 124 млрд руб., то за третий квартал прирост составил уже 285 млрд руб., из которых 225 млрд руб. пришлось на сентябрь.

По словам сразу нескольких топ-менеджеров крупных банков, активность ВТБ в кредитовании во многом была вынужденной - из-за отсутствия возможности привлечь финансирование на западных рынках крупные заемщики стали активно выбирать открытые в ВТБ кредитные линии. Возросшая потребность клиентов в кредитах могла увеличить потребности самого ВТБ в привлечении ликвидности, а из-за того, что занимать сейчас можно только на внутреннем рынке, банк, вероятно, активно использует все источники - кредиты ЦБ, Минфина и МБК, рассуждает член правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов. "У ВТБ, в отличие от Сбербанка, более высокая зависимость от рыночного фондирования,- указывает аналитик Номос-банка Елена Федоткова.- Кроме того, последние приобретения Банка Москвы и ТКБ усиливают потребности в ликвидности - сейчас внутри группы идет перераспределение бизнеса и денежных потоков, меняется клиентская база".

В самом ВТБ утверждают, что банк не испытывает никаких проблем с ликвидностью. "Исторически группа ВТБ выступает донором системы межбанковского кредитования,- заявили в пресс-службе ВТБ.- Представленная аналитика является обобщенной, не характеризующей положение банка на межбанковском рынке и его реальные потребности в ликвидности, поскольку неясно, какие балансовые статьи использованы при ее подготовке". Интересно, что в Банке России более осторожны в оценках общей ситуации банков с ликвидностью. Вчера стало известно, что ЦБ готов увеличить объем рефинансирования банков через механизм репо с ранее обещанного 1 трлн до 2 трлн руб.

Источник: Коммерсантъ